Diagnóstico de Prontidão
Mapeamento dos cinco pilares que uma due diligence examinaria, com nota por pilar, índice de maturidade e plano de ação com prioridade, prazo e impacto estimado para cada lacuna.
JPrayon & Partners
Uma empresa preparada sabe o que vale
O que define o preço de uma empresa raramente é o que ela entrega. É o que a outra parte consegue verificar. A JPrayon mapeia essa distância antes que a due diligence a encontre, dimensiona o efeito de cada lacuna sobre o valor e devolve ao acionista o plano para agir sobre ela.
O Diagnóstico de Prontidão abre o processo. O índice inicial é gratuito.
JPrayon & Partners
A incerteza numa negociação nunca é neutra
Quando quem compra sabe menos do que quem vende, a resposta racional é descontar o preço. Isso vale mesmo quando a empresa é sólida, porque de fora não há como confirmar sem prova. Demonstrações sem auditoria, contratos informais, processos concentrados numa pessoa e passivos não mapeados viram argumento de desconto, cláusula de garantia ou condição suspensiva.
Sobre a JPrayon0103
O processo
Do diagnóstico ao deal
A etapa 01 se encerra em si mesma. As seguintes acontecem se, quando e na profundidade que o acionista decidir, a partir do que o diagnóstico revelar.
- 01
Diagnóstico de Prontidão
Questionário sobre os cinco pilares que sustentam ou corroem valor: ativo e posicionamento, receita e qualidade comercial, estrutura de capital, governança e capital humano. Devolve nota por pilar, índice único de maturidade e plano de ação priorizado. O índice inicial é gratuito. O diagnóstico completo é liberado mediante NDA eletrônico.
- 02
Execução do plano
Reforço de governança, elevação da qualidade da informação financeira, redução das dependências operacionais e comerciais mapeadas, tratamento de contingências e organização da estrutura de capital. Governança se constrói, credibilidade contábil se acumula, dependências se dissolvem aos poucos.
- 03
Preparação para a transação
Normalização do EBITDA por meio de um Quality of Earnings, coordenação da auditoria independente, estruturação do business plan, montagem do data room e dos memorandos.
- 04
Condução
Aproximação com investidores, bancos ou compradores, gestão da due diligence e escolha da estrutura: aquisição total ou parcial, fusão com incorporação de ações, earnout, ratchet. O assessor do sell side catalisa o negócio sem blefar e sem omitir.
Fusões e aquisições
Antes de negociar, entender
O processo, o vocabulário e o que define o preço de uma empresa.
Um mal-entendido comum
Preparar a empresa não significa vendê-la
As mesmas características que uma due diligence premia, informação confiável, decisões que não dependem de uma única pessoa, passivos conhecidos e tratados, valem para o acionista antes de valerem para qualquer terceiro. Uma empresa preparada negocia melhor com bancos, atrai capital em condições melhores e erra menos nas próprias decisões. Maximizar valor é uma disciplina contínua. A eventual transação apenas revela o resultado.
Serviços
Nossos serviços
Cada frente trata de um grupo de lacunas que a due diligence examinaria. Podem ser contratadas como o programa integrado Do Diagnóstico ao Deal ou de forma isolada, conforme o que a empresa escolher priorizar.
Valuation
Relatório de Avaliação Econômica com múltiplo de referência e range defensável de negociação, apoiado em peers setoriais listados e referenciais de mercado.
Business Plan
Plano de negócios com projeções e premissas atribuídas à gestão. Projeções descoladas da realidade ampliam a distância entre o que se afirma e o que a contraparte consegue verificar.
Data Room Virtual (VDR)
Organização da documentação para a due diligence, na ordem em que a contraparte vai procurar. Lacuna documental encontrada durante o processo custa tempo e desconto.
Adequação Contábil e Apoio à Auditoria
Revisão das demonstrações financeiras e organização dos processos contábeis em coordenação com auditores externos, incluindo os ajustes que um Quality of Earnings faria sobre o EBITDA.
Memorandos
Material de apresentação da empresa a investidores e compradores, em versões sell side e buy side, com o nível de exposição de dados adequado a cada interlocutor.
Publicações
Artigos e notícias
Leituras sobre prontidão, valuation e condução de processos de M&A.
Prontidão e valor: por que o preço de uma empresa se forma antes da negociação
O que define o preço final raramente é o que a empresa entrega. É o que a outra parte consegue verificar. Como a due diligence transforma lacunas em desconto, e o que o acionista pode enxergar antes dela.
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A empresa
Sobre a JPrayon
A JPrayon & Partners é uma boutique de assessoria em fusões e aquisições dedicada a preparar empresas para serem avaliadas e a conduzi-las quando a decisão de negociar é tomada.
Toda empresa relevante será avaliada em algum momento, por um investidor, um banco, um sócio ou um comprador. A escolha que cabe ao acionista é quem faz essa primeira avaliação, com que profundidade, e se ela vem acompanhada de um plano para agir sobre o que encontrar.
Para a história, a equipe e os casos, o site institucional está em jppb.com.br.
Conheça a JPrayon & PartnersEm construção
O diagnóstico digital está em fase final de construção
O questionário e o cálculo do índice de prontidão seguem em desenvolvimento. Deixe seu contato para ser avisado quando estiver no ar.